Το επιτόκιο είναι ένας δείκτης σε ποσοστιαίους όρους που δείχνει το ποσό του δανείου που ο δανειολήπτης θα πληρώσει για τη χρήση των χρημάτων ή ο καταθέτης θα λάβει σε τραπεζική κατάθεση.
Τύποι επιτοκίων
Υπάρχουν διάφοροι τύποι επιτοκίων. Ανάλογα με τον όρο, μπορείτε να διακρίνετε το ετήσιο επιτόκιο, μηνιαίο, τριμηνιαίο. Τις περισσότερες φορές αναφέρεται για το ποσοστό για το έτος ή το ποσοστό ετησίως. Άλλοι δείκτες χρησιμοποιούνται πολύ σπάνια, τις περισσότερες φορές για να αποκρύψουν το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο ενός δανείου.
Ανάλογα με την ιδιότητα του επιτοκίου που αλλάζει με την πάροδο του χρόνου, υπάρχουν σταθερά και κυμαινόμενα επιτόκια. Το σταθερό επιτόκιο ορίζεται στη σύμβαση, είναι σταθερό και δεν αλλάζει υπό την επίδραση εξωτερικών παραγόντων. Καμία πλευρά δεν μπορεί να το επανεξετάσει.
Σε αντίθεση με το αντίστοιχο, το κυμαινόμενο επιτόκιο μπορεί να αναθεωρείται περιοδικά με βάση τις διακυμάνσεις σε ορισμένους δείκτες. Για παράδειγμα, ορισμένες τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια κατάθεσης όταν επιτυγχάνεται ένα συγκεκριμένο ποσό στον λογαριασμό. Ένα άλλο παράδειγμα είναι οι εναποθέσεις μετάλλων. Σε αυτήν την περίπτωση, τα χρήματα επενδύονται σε πολύτιμα μέταλλα και η κερδοφορία της κατάθεσης εξαρτάται από τις αλλαγές στις τιμές τους στις παγκόσμιες αγορές.
Ανάλογα με το χρόνο πληρωμής των τόκων για το δάνειο, διαχωρίζεται ένα αναδρομικό και αντίθετο επιτόκιο. Το τελευταίο πληρώνεται τη στιγμή που εκδίδεται το δάνειο, δηλαδή προωθείται από τον οφειλέτη, πρακτικά δεν συμβαίνει ποτέ στην πράξη.
Υπάρχουν επίσης ονομαστικά και πραγματικά επιτόκια. Το πραγματικό επιτόκιο, σε αντίθεση με το ονομαστικό, δεν περιλαμβάνει τον πληθωρισμό.
Από την άποψη των συμμετεχόντων στην τραπεζική αγορά, γίνεται διάκριση μεταξύ του προεξοφλητικού επιτοκίου (επιτόκιο αναχρηματοδότησης), των τραπεζικών τόκων (επιτόκια πίστωσης και καταθέσεων) και επίσης του διατραπεζικού επιτοκίου.
Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι ο πιο σημαντικός οικονομικός δείκτης που αντικατοπτρίζει το ποσοστό με το οποίο η Κεντρική Τράπεζα δανείζει στις τράπεζες. Με τη βοήθειά της, η Κεντρική Τράπεζα ρυθμίζει τον όγκο της προσφοράς χρήματος, τον πληθωρισμό, το ισοζύγιο πληρωμών, τη συναλλαγματική ισοτιμία στη χώρα.
Οι τραπεζικοί τόκοι είναι η πιο κοινή μορφή τόκου δανείου στη Ρωσία. Οι πιστωτικοί τόκοι διαμορφώνονται με βάση το βασικό επιτόκιο, το ασφάλιστρο για τον κίνδυνο μη αποπληρωμής του χρέους και το τέλος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας.
Τα επιτόκια κατάθεσης είναι πάντα χαμηλότερα από τα πιστωτικά επιτόκια κατά αρκετές εκατοστιαίες μονάδες. Η διαφορά μεταξύ τους ονομάζεται «περιθώριο επιτοκίου», αποτελεί το κέρδος της τράπεζας.
Το διατραπεζικό επιτόκιο λειτουργεί στη διατραπεζική αγορά δανεισμού. Είναι αρκετά ασταθείς και εξαρτώνται από τις συνθήκες της αγοράς.
Επιτόκια στη Ρωσία
Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας στη Ρωσία είναι 8,25%. Σε αυτό εξαρτώνται τα επιτόκια των τραπεζών για δάνεια και καταθέσεις. Οι τράπεζες, κατά κανόνα, προσελκύουν καταθέσεις με επιτόκιο ελαφρώς χαμηλότερο από το επιτόκιο αναχρηματοδότησης και δάνεια με επιτόκιο υψηλότερο από αυτό.
Κατά τη διάρκεια του 2013, το μέσο επιτόκιο των καταθέσεων μειώθηκε σταθερά. Σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τον Δεκέμβριο του 2013 ανήλθε σε 6,2% ετησίως (για έως ένα έτος, εξαιρουμένων των επιτοκίων ζήτησης), έχοντας μειωθεί κατά σχεδόν 1% στις αρχές του έτους.
Το μέσο ετήσιο επιτόκιο των δανείων είναι πολύ υψηλότερο. Στο τέλος του 2013, ήταν 23,5%.
