Για να αποκτήσετε μια αντικειμενική αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας, της φερεγγυότητας, της επιχειρηματικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης και της αποτελεσματικότητας των δραστηριοτήτων της, είναι απαραίτητο να αναλύσετε την οικονομική της κατάσταση. Διεξάγεται όταν εξετάζουμε το ζήτημα του δανεισμού σε έναν οργανισμό, συζητώντας τις επενδυτικές προοπτικές, εισάγοντας διαδικασίες πτώχευσης κατά της εταιρείας.
Η χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται με βάση τις οικονομικές καταστάσεις: ισολογισμός (έντυπο αριθ. 1), κατάσταση αποτελεσμάτων (έντυπο αριθ. 2), κατάσταση ταμειακών ροών (έντυπο αριθ. 4), παράρτημα στον ισολογισμό (έντυπο αριθ. 5), επεξηγηματική σημείωση και άλλα έγγραφα. Η μεθοδολογία του βασίζεται στον υπολογισμό των συντελεστών που χαρακτηρίζουν τις χρηματοοικονομικές και οικονομικές δραστηριότητες της επιχείρησης: μέσα μηνιαία έσοδα, δείκτες φερεγγυότητας και χρηματοοικονομικής σταθερότητας, αποδοτικότητα χρήσης κεφαλαίου κίνησης, κέρδος και κερδοφορία, επενδυτική δραστηριότητα.
Πρώτα απ 'όλα, καθορίζεται ο βασικός δείκτης - το μέσο μηνιαίο έσοδο, το οποίο δείχνει το επίπεδο εσόδων για την περίοδο αναφοράς και καθορίζει το συνολικό ποσό των χρηματοοικονομικών πόρων του οργανισμού. Οι περισσότεροι από τους υπόλοιπους συντελεστές υπολογίζονται με βάση την τιμή του. Ένα επιπλέον χαρακτηριστικό της ρευστότητας των οικονομικών της εταιρείας είναι το μερίδιο των μετρητών στα έσοδα.
Στη συνέχεια, καθορίζεται ο βαθμός φερεγγυότητας, δηλαδή ο λόγος του ποσού των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων προς τα μέσα μηνιαία έσοδα, που καθορίζει τη γενική κατάσταση του χρέους της επιχείρησης προς τους πιστωτές. Η δομή του χρέους διαμορφώνεται από την κατανομή του νομισματικού συντελεστή σε διάφορα στοιχεία: χρέος σε τραπεζικά δάνεια και δάνεια σε οργανισμούς και ιδιώτες, φόροι και πληρωμές σε εκτός προϋπολογισμού κεφάλαια, άλλοι πιστωτές διαιρώντας την αντίστοιχη αξία στον ισολογισμό με τα μέσα μηνιαία έσοδα.
Ένας σημαντικός λόγος χρηματοοικονομικής σταθερότητας είναι ο τρέχων δείκτης φερεγγυότητας του χρέους, ο οποίος υπολογίζεται ως ο λόγος των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων προς τα μέσα μηνιαία κέρδη. Καθορίζει το χρονοδιάγραμμα της πιθανής αποπληρωμής του τρέχοντος χρέους προς τους πιστωτές.
Συνδέεται στενά με τον τελευταίο δείκτη είναι ο λόγος κάλυψης των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων με κυκλοφορούν ενεργητικό (τρέχουσα ρευστότητα), ο οποίος υπολογίζεται ως ο λόγος της αξίας των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, απαιτήσεις, μετρητά, βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις) προς τρέχον υποχρεώσεις. Χαρακτηρίζει το βαθμό ασφάλειας του χρέους προς τους πιστωτές με ταχεία ρευστοποίηση περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, κατά την ανάλυση των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων, υπολογίζεται ο απόλυτος δείκτης ρευστότητας - ο λόγος του ποσού των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων και των μετρητών προς τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Η χρηματοοικονομική σταθερότητα του οργανισμού επιβεβαιώνεται από την παρουσία στον κύκλο εργασιών του μετοχικού κεφαλαίου, δηλαδή, τη διαφορά μεταξύ των ιδίων κεφαλαίων και των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων στο κεφάλαιο κίνησης (ο λόγος των ιδίων κεφαλαίων σε κυκλοφορία προς το ποσό της εργασίας κεφάλαιο), καθώς και ο συντελεστής αυτονομίας - ο λόγος των ιδίων κεφαλαίων προς το ποσό των μη κυκλοφορούντων και τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων.
Μεγάλη σημασία δίνεται στην παροχή του οργανισμού με κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία. Κατά την ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης, ορίζεται ως ο λόγος των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων προς τα μέσα μηνιαία κέρδη, που χαρακτηρίζει το ποσοστό κυκλοφορίας των κεφαλαίων που επενδύονται σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Επιπλέον, υπολογίζεται ο συντελεστής κεφαλαίου κίνησης στην παραγωγή και υπολογισμοί.
Ένα από τα κριτήρια για την αποτελεσματική λειτουργία μιας επιχείρησης είναι η κερδοφορία. Στην ανάλυση της βιωσιμότητας, προσδιορίζεται η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων (πηλίκο από τη διαίρεση των κερδών προ φόρων με το ποσό των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων) και την απόδοση των πωλήσεων (η αναλογία κέρδους προς έσοδα, δείχνοντας πόσα ρούβλια κέρδους αποκτήθηκαν ως αποτέλεσμα του την πώληση αγαθών και υπηρεσιών ανά 1 ρούβλι εσόδων).
Επιπλέον, οι δυνητικοί επενδυτές μπορεί να ενδιαφέρονται για τον δείκτη επενδυτικής δραστηριότητας, ο οποίος υπολογίζεται διαιρώντας το ποσό των επενδύσεων σε μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις με τη συνολική αξία των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Χαρακτηρίζει τις στρατηγικές ανάπτυξης του οργανισμού, την τροποποίηση και τη βελτίωση της ιδιοκτησίας.
