Ένας από τους ισχυρότερους δείκτες στην οικονομία είναι το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας. Είναι απαραίτητο για την αρμόδια διαχείριση τόσο της εσωτερικής όσο και της εξωτερικής οικονομικής πολιτικής.
Τι είναι το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας
Το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας ονομάζεται επίσης επιτόκιο αναχρηματοδότησης ή επίσημο προεξοφλητικό επιτόκιο. Το επιτόκιο δεν πρέπει να συγχέεται με το βασικό επιτόκιο. Πολλοί άνθρωποι καταλήγουν σε λανθασμένα συμπεράσματα με βάση το γεγονός ότι και οι δύο αυτοί δείκτες έχουν εξισωθεί από την 1η Ιανουαρίου 2016.
Το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας είναι το ποσοστό που χρεώνεται σε εμπορικές τράπεζες ή άλλα πιστωτικά ιδρύματα για την παροχή δανεισμένων κεφαλαίων. Οι κύριες λειτουργίες του επιτοκίου αναχρηματοδότησης είναι:
- Οικονομικός κανονισμός.
- Φόροι εισοδήματος από καταθέσεις.
- Υπολογισμός των προστίμων στον εργοδότη για τη λήξη των μισθών στους εργαζομένους.
- Υπολογισμός κυρώσεων για απλήρωτους φόρους και τέλη.
Το επιτόκιο εμφανίστηκε για πρώτη φορά το 1992. Αλλά τότε το όνομά του ακούγεται κάπως διαφορετικό. Σε ένα τηλεγράφημα της 10ης Απριλίου 1992, το όνομα του επιτοκίου ακούστηκε σαν «προεξοφλητικό επιτόκιο σε κεντρικούς πιστωτικούς πόρους». Αλλά ήδη στις 22 Μαΐου του ίδιου έτους, το όνομα της τιμής έγινε μοντέρνο.
Η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει το επίπεδο του επιτοκίου αναχρηματοδότησης με βάση:
- Οι ανάγκες της αγοράς δανείων.
- Αριθμός προτάσεων.
- Κίνδυνοι.
- Το εκτιμώμενο ποσοστό πληθωρισμού.
- Η κατεύθυνση της συναλλαγματικής ισοτιμίας.
- Φόροι
Εκτός από τους κύριους λόγους για τον προσδιορισμό του επιτοκίου, υπάρχουν πολλοί άλλοι παράγοντες που μπορούν να αλλάξουν την απόφαση.
Γιατί είναι σημαντικό να γνωρίζετε τις αλλαγές στα επιτόκια
Μόνο μια συγκεκριμένη προμήθεια της Κεντρικής Τράπεζας μπορεί να καθορίσει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Ως αποτέλεσμα, το ποσοστό που θα πληρώσουν οι απλοί πολίτες που έχουν πάρει χρήματα από μια εμπορική τράπεζα εξαρτάται από αυτόν τον δείκτη. Έτσι, αποδεικνύεται ότι εάν η Κεντρική Τράπεζα αυξήσει το επιτόκιο, τότε για να μπορέσει μια εμπορική τράπεζα να εξοφλήσει το χρέος και να κερδίσει κέρδος, πρέπει να καθορίσει το επιτόκιο για τα άτομα που εξυπηρετεί ακόμη υψηλότερα από το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Σε περίπτωση μείωσης του επιτοκίου, οι πιστωτικοί οργανισμοί μειώνουν επίσης τους τόκους για δάνεια.
Αξίζει να σημειωθεί ότι αν αυξηθεί το ποσοστό, τότε υπάρχουν 2 λόγοι για αυτό:
- Αύξηση της ελκυστικότητας του εθνικού νομίσματος. Ως αποτέλεσμα της αύξησης του επιτοκίου αναχρηματοδότησης στην αγορά συναλλάγματος, το νόμισμα αυξάνεται. Οι τράπεζες είναι σε θέση να τοποθετούν χρήματα που διατίθενται από τους επενδυτές σε καταθέσεις με υψηλότερο επιτόκιο.
- Μείωση του πληθωρισμού στη χώρα. Λόγω του επιτοκίου, δεν επιτρέπονται αυξήσεις τιμών χωρίς αύξηση της παραγωγής.
Εκτός από τις θετικές πτυχές, η αύξηση του επιτοκίου αναχρηματοδότησης έχει ένα σημαντικό μειονέκτημα: ως αποτέλεσμα της αύξησης του επιτοκίου, ο επιχειρηματικός δανεισμός γίνεται όλο και πιο ακριβός. Ως αποτέλεσμα, οι οργανώσεις μειώνονται και η ανεργία εμφανίζεται στη χώρα. Επιπλέον, το χρηματικό ποσό που κυκλοφορεί αυξάνεται.
Όταν το επιτόκιο μειώνεται, εμφανίζεται το ακριβώς αντίθετο αποτέλεσμα. Είναι ευκολότερο για τις επιχειρήσεις να πάρουν πίστωση, αλλά ο πληθωρισμός στη χώρα αυξάνεται και το νόμισμα γίνεται δυσάρεστο για τους επενδυτές.
Αυτός είναι ο λόγος για τον σωστό προσδιορισμό του επιτοκίου, απαιτείται η μέγιστη συλλογή σημαντικών πληροφοριών και κατάλληλου σχεδιασμού.
