Lehman Brothers: η ιστορία της επιτυχίας και της κατάρρευσης της διάσημης τράπεζας

Πίνακας περιεχομένων:

Lehman Brothers: η ιστορία της επιτυχίας και της κατάρρευσης της διάσημης τράπεζας
Lehman Brothers: η ιστορία της επιτυχίας και της κατάρρευσης της διάσημης τράπεζας

Βίντεο: Lehman Brothers: η ιστορία της επιτυχίας και της κατάρρευσης της διάσημης τράπεζας

Βίντεο: Крах Lehman Brothers: пять лет спустя - economy 2022, Νοέμβριος
Anonim

Η αμερικανική ιστορία θυμάται το πλήθος των χρηματοοικονομικών κρίσεων και των εταιρικών συντριβών που επηρέασαν την οικονομία της χώρας. Ένα από αυτά τα σημαντικά γεγονότα ήταν η κατάρρευση του Lehman Brothers, ενός οργανισμού που προηγουμένως θεωρούσε τον ηγέτη της αμερικανικής επενδυτικής επιχείρησης και κατέλαβε την 4η θέση στην βαθμολογία επιτυχίας.

Lehman Brothers: η ιστορία της επιτυχίας και της κατάρρευσης της διάσημης τράπεζας
Lehman Brothers: η ιστορία της επιτυχίας και της κατάρρευσης της διάσημης τράπεζας

Ιστορία της δημιουργίας

Η Lehman Brothers ιδρύθηκε το 1850 από τους αδελφούς Lehman από τη Γερμανία. Ο Χένρι ήταν ο πρώτος που μετανάστευσε από την Ευρώπη το 1844. Στην πόλη του Μοντγκόμερι, άνοιξε η Αλαμπάμα, ένα κατάστημα ψιλικών και εργοστασίων, που ανήκει σε ένα 23χρονο αγόρι. Μετά την εξοικονόμηση χρημάτων, βοήθησε τον αδελφό του Emanuel να κινηθεί το 1847. Τρία χρόνια αργότερα, ο νεότερος Mayer εντάχθηκε στους αδελφούς.

Στα μέσα του 19ου αιώνα, το βαμβάκι ήταν η πιο σημαντική γεωργική καλλιέργεια στην Αμερική. Δεδομένης της υψηλής αγοραίας αξίας του, οι αδελφοί αποδέχτηκαν αρχικά το προϊόν ως πληρωμή αγαθών από το κατάστημα, αλλά το βαμβάκι σύντομα έγινε η κύρια δραστηριότητά τους. Εκείνη την εποχή, η ανταλλαγή εμφανιζόταν, έτσι τα γεωργικά προϊόντα χρησιμοποιούσαν τακτικά αντί για χρήματα, δεδομένου ότι οι περισσότεροι πελάτες του Leman ήταν αγρότες. Συχνά, όταν δέχονταν το βαμβάκι, τα αδέλφια υποτιμούσαν την αγοραία αξία του, και στη συνέχεια το πούλησαν με επιτυχία. Προκειμένου να εκτιμηθούν τα αγαθά που λαμβάνονται από τον ανταλλακτήρα και μετά να τα μεταπωλήσουν ή να τα ανταλλάξουν, δημιουργήθηκε η ιδέα να δημιουργηθεί μια ανταλλαγή εμπορευμάτων.

Εικόνα
Εικόνα

Μετατρέποντας σε τράπεζα

Το 1855, η οικογένεια υπέφερε από θλίψη, η ασθένεια αφαίρεσε τον 33χρονο αδερφό του Χένρι. Τα υπόλοιπα αδέρφια συνέχισαν να εμπορεύονται και να χρηματοδοτούν.

Όταν η Νέα Υόρκη έγινε το κέντρο του εμπορίου βαμβακιού το 1858, οι Λεμάνοι άνοιξαν ένα υποκατάστημα της εταιρείας τους εκεί, το οποίο ο Emanuel πήγε να διαχειριστεί. Κατά τη διάρκεια του εμφυλίου πολέμου, η εταιρεία αντιμετώπισε δυσκολίες και για να παραμείνει επιπλέων, συγχωνεύτηκε με τον εμπορικό οίκο John Durr. Τα νότια κράτη επηρεάστηκαν ιδιαίτερα από τον πόλεμο και η εταιρεία θεώρησε απαραίτητο να βοηθήσει στην ανοικοδόμηση της Αλαμπάμα.

Ο Emanuel Lehman βοήθησε στην οργάνωση του New York Cotton Exchange το 1870 και παρέμεινε στο διοικητικό συμβούλιο για 10 χρόνια. Εκτός από το βαμβάκι, οι αδελφοί διαπραγματεύονταν όλα όσα ήταν κερδοφόρα, ιδίως το λάδι και τον καφέ. Η δραστηριότητά τους ήταν η επένδυση στην παραγωγή βαμβακιού και η χρηματοδότηση νεοσύστατων εταιρειών στην αγορά κινητών αξιών. Όλα αυτά εγγυήθηκαν ένα καλό κέρδος. Συχνά οι αδελφοί άρχισαν να συνεργάζονται με εταιρείες στις οποίες άλλοι φοβόντουσαν να επενδύσουν. Έτσι, για παράδειγμα, ήταν με τον κατασκευαστή ελαστικών B.F. Η Goodrich και πολλές επιτυχημένες αλυσίδες λιανικής μέχρι σήμερα.

Εικόνα
Εικόνα

Ανάπτυξη Lehman Brothers

Ξεκινώντας τη δεκαετία του 1860, η ανάπτυξη των σιδηροδρόμων άρχισε στις Ηνωμένες Πολιτείες και η χώρα γνώρισε μια πραγματική άνθηση. Σε σύντομο χρονικό διάστημα, χτίστηκαν εκατοντάδες χιλιόμετρα σιδηροδρομικών γραμμών, γεγονός που επέτρεψε στους ανθρώπους να μετακινούνται γρήγορα και φθηνά από κράτος σε κράτος και να μεταφέρουν αγαθά. Πολύ σύντομα οι ΗΠΑ αντί μιας αγροτικής δύναμης έγιναν βιομηχανικά ανεπτυγμένη χώρα. Οι εταιρείες που συμμετείχαν στην κατασκευή των δρόμων επιχορήγησαν τα κεφάλαια για την έκδοση ομολόγων. Μετά από αυτό, πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να μεταπωληθούν κερδοφόρα. Αυτός ήταν ένας καθοριστικός παράγοντας για την είσοδο της Lehman Brothers στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Το ντεμπούτο πραγματοποιήθηκε το 1887, και σύντομα έγιναν ενεργοί πλειοδότες.

Μέχρι το 1884, ο Emanuel συμμετείχε στις εργασίες του Συμβουλίου των Διοικητών και υπηρέτησε στο Οικονομικό Συμβουλευτικό Συμβούλιο. Ο Lehman βρισκόταν στο συμβούλιο ανταλλαγής καφέ και το 1899 ήταν προμηθευτής μιας εταιρείας άντλησης ατμού.

Το 1906, ο γιος του Emuel Philip Lehman ανέλαβε την επιχείρηση. Ως αποτέλεσμα της εποικοδομητικής συνεργασίας του με τον χρηματοδότη Henry Goldman, εκδόθηκαν τίτλοι από μεγάλες εταιρείες που διαπραγματεύονται δημοφιλή προϊόντα.

Στη δεκαετία του 1930, ο Robert Lehman εντάχθηκε στην ομάδα - ένας εκπρόσωπος της επόμενης γενιάς. Ο νεαρός αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο Yale και έφερε νέες γνώσεις και μια νέα εμφάνιση στην εταιρεία. Από το 1925 έως το 1969, ήταν στο τιμόνι της εταιρείας, διασφαλίζοντας τη συνεχή επιτυχία της.Ο Ρόμπερτ κράτησε την τράπεζα ακόμη και κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, όταν κατέρρευσαν πολλά από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Αμερικής.

Εικόνα
Εικόνα

Η ακμή της εταιρείας

Η Lehman Brothers εξέδωσε τίτλους, διαπραγματεύθηκε περιουσιακά στοιχεία και συμβουλεύτηκε τις συναλλαγές. Ένα παράδειγμα είναι η συγχώνευση δύο αμερικανικών εταιρειών τσίρκου. Ως αποτέλεσμα, περισσότερα από 700 αμερικανικά τσίρκο έχουν γίνει μια ενιαία εταιρεία χαρτοφυλακίου.

Η τράπεζα χρηματοδότησε εγχώριες εταιρείες ραδιοφώνου και τηλεόρασης. Οι διευθυντές της Lehman Brothers παρατήρησαν εγκαίρως ότι μπορείτε να κερδίσετε χρήματα στον κλάδο της ψυχαγωγίας. Οι τότε άγνωστες εταιρείες ταινιών Paramount Pictures και 20th Century Fox, και εταιρείες που ειδικεύονται στην εξόρυξη και μεταφορά πετρελαίου, έλαβαν βοήθεια. Η τράπεζα επένδυσε σε αλυσίδες λιανικής και στον αεροπορικό κλάδο.

Στη δεκαετία του 50, οι τομείς προτεραιότητας της δραστηριότητας της τράπεζας ήταν η ηλεκτρονική και η βιομηχανία υπολογιστών. Αφού άρχισε να χρηματοδοτεί αυτά τα έργα, ο οργανισμός συνέχισε να δίνει επαρκή προσοχή σε αυτούς τους τομείς στο μέλλον. Στη δεκαετία του '90, η τράπεζα επένδυσε χρήματα στις δραστηριότητες αμυντικών επιχειρήσεων.

Οι ιδιοκτήτες του ισχυρού lehman τράπεζας έχουν κερδίσει σεβασμό και εξουσία στην κοινωνία. Ο Herbert Henry Lehman υποστήριξε τον Franklin Roosevelt, τον μελλοντικό πρόεδρο των Ηνωμένων Πολιτειών. Ο ίδιος ο Χέρμπερτ ήταν υποψήφιος για τη θέση του δήμαρχου της Νέας Υόρκης, ωστόσο, η τύχη ήταν στο πλευρό του μόνο για δεύτερη φορά.

Εικόνα
Εικόνα

Σκαμπανεβάσματα

Η εποχή της διαχείρισης του Robert Lehman θεωρείται η πιο επιτυχημένη περίοδος για την εταιρεία, πέτυχε υψηλά αποτελέσματα και επηρέασε την οικονομία της χώρας. Το 1969, μετά το θάνατο του τελευταίου μέλους της δυναστείας, ξεκίνησε ένας αγώνας για εξουσία μέσα στον οικονομικό οργανισμό. Ξετυλίχθηκε μεταξύ εμπόρων και επενδυτών, ακόμη και ο πρώην υπουργός εμπορίου δεν μπορούσε να σταματήσει τη διαμάχη. Μετά τη συγχώνευση με την Kuhn, τη Loeb & Co, η τράπεζα ενίσχυσε ελαφρώς τη θέση της και μέχρι το 1975 κατατάχθηκε 4η στην κατάταξη των μεγαλύτερων τραπεζών της χώρας.

Στη δεκαετία του '80, μερικοί από τους υπαλλήλους εγκατέλειψαν την εταιρεία, ήταν δύσκολο για αυτούς να αντισταθούν στους εμπόρους που αύξησαν τα ασφάλιστρά τους μονομερώς. Το 1984 η American Express εκμεταλλεύτηκε την εσωτερική αστάθεια και μετέτρεψε την τράπεζα σε μία από τις θυγατρικές της. Μόνο 10 χρόνια αργότερα, η Lehman Brothers έγινε ανεξάρτητη και η κεφαλαιοποίησή της αυξήθηκε στα ύψη.

Τα κέρδη της τράπεζας αυξάνονταν κάθε χρόνο, το 2006 αυξήθηκαν κατά 22% και ανήλθαν σε 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα της Lehman Brothers αυξήθηκαν κατά 20,2% και ανήλθαν σε 17,58 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι ειδικοί της τράπεζας συνέχισαν να συμβουλεύονται για συναλλαγές δισεκατομμυρίων δολαρίων και έλαβαν καλή αποζημίωση για αυτό. Μέχρι το 2007, τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ανήλθαν σε περισσότερα από 500 δισεκατομμύρια δολάρια. Υποκαταστήματα της τράπεζας εμφανίστηκαν στις πρωτεύουσες της Αγγλίας και της Ιαπωνίας και ο αριθμός του προσωπικού έφτασε τους 26 χιλιάδες υπαλλήλους.

Τελευταίες ημέρες της εταιρείας

Η κατάρρευση των Lehman Brothers ήταν απροσδόκητη και εξαιρετικά γρήγορη. Πρώτον, η τράπεζα έχει ξοδέψει πάρα πολλά χρήματα σε τίτλους με υποθήκη. Δεύτερον, το κράτος αρνήθηκε να βοηθήσει την εταιρεία όταν έγινε απαραίτητο, αν και περιπτώσεις όπου η Κεντρική Τράπεζα διέσωσε μεγάλες εταιρείες δεν ήταν ασυνήθιστες.

Το καλοκαίρι του 2007, οι φήμες εξαπλώθηκαν ότι η εταιρεία έκρυβε την πραγματική κατάσταση, δεν αποκάλυψε την πραγματική κλίμακα ζημιών και πλαστογραφημένη αναφορά. Αυτό συνέβη λίγους μήνες πριν από την πτώχευση των Lehman Brothers. Ορισμένες από τις φήμες για τα προβλήματα της τράπεζας επιβεβαιώθηκαν, αλλά συνέχισαν να μεγαλώνουν σαν χιονόμπαλα. Οι μεσίτες έχουν αρχίσει να συνάπτουν πολύ επικίνδυνα συμβόλαια ορισμένου χρόνου με όλα τα ενδιαφερόμενα άτομα με μελλοντικά επιτόκια για ενυπόθηκα ομόλογα. Τέτοιες συμβάσεις δεν καταχωρήθηκαν πουθενά · εκδόθηκαν αρκετά από αυτά. Στη συνέχεια, οι μεσίτες άνοιξαν την πώληση συμβολαίων για ενυπόθηκα περιουσιακά στοιχεία που δεν είχαν στην κατοχή τους, δηλαδή «πούλησαν αέρα». Με τη σύναψη νέων συμβάσεων, οι μεσίτες κάλυψαν πληρωμές βάσει συμβολαίων που είχαν υπογραφεί προηγουμένως. Αλλά όταν η αγορά έγινε ασταθής, αποδείχθηκε ότι η Lehman Brothers δεν μπορούσε να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της.

Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2008, η τράπεζα υπέστη ζημίες - 2, 8 δισεκατομμύρια δολάρια, οπότε στις 9 Ιουνίου ανακοίνωσε ένα πρόσθετο τεύχος. Αλλά το ποσό που απαιτούσαν οι πιστωτές για πληρωμές ήταν 830 δισεκατομμύρια δολάρια, τίποτα δεν θα μπορούσε να σώσει την κατάσταση.Το κράτος αρνήθηκε να εθνικοποιήσει, δεν ήθελε να πληρώσει για τα λάθη των διαχειριστών. Στις 15 Σεπτεμβρίου, η διοίκηση της Lehman Brothers υπέβαλε πτώχευση. Η κατάρρευση του διάσημου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος θεωρείται η αρχή της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης στα τέλη της δεκαετίας του 2000. Δύο ταινίες τέχνης είναι αφιερωμένες στην ιστορία της εταιρείας: "The Limit of Risk" (2011) και "The Selling Game" (2015).

Δημοφιλή από το θέμα