Ο όρος χρηματοοικονομική μόχλευση αναφέρεται σε μια ομάδα σημαντικών δεικτών της οικονομικής ευρωστίας μιας εταιρείας. Δίπλα σε αυτήν την ιδέα είναι οι συντελεστές αυτονομίας και οικονομικής εξάρτησης, οι οποίοι αντικατοπτρίζουν επίσης την αναλογία μεταξύ των ιδίων και δανειοδοτικών κεφαλαίων του οργανισμού.
Χρηματοοικονομική μόχλευση (μόχλευση, μόχλευση, μόχλευση) είναι η αναλογία δανεισμένων κεφαλαίων προς προσωπικά κεφάλαια (με άλλα λόγια, η αντιστοιχία μεταξύ δανεισμού και προσωπικού κεφαλαίου). Επιπλέον, η έννοια της χρηματοοικονομικής μόχλευσης περιλαμβάνει το αποτέλεσμα της χρήσης δανεισμένων κεφαλαίων προκειμένου να αυξηθεί το μέγεθος των συναλλαγών και των ωφελειών χωρίς να απαιτείται το απαιτούμενο ποσό χρημάτων. Ταυτόχρονα, η αναλογία του ποσού των πιστωτικών κεφαλαίων προς το προσωπικό κεφάλαιο χαρακτηρίζει το επίπεδο κινδύνου και οικονομικής σταθερότητας.
Η οικονομική μόχλευση μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο εάν ο πωλητής προσελκύσει δανεισμένα κεφάλαια. Η πληρωμή για το κεφάλαιο δανείου είναι συνήθως μικρότερη από την προστιθέμενη αξία που εγγυάται. Προστίθεται στο κέρδος προσωπικού κεφαλαίου, το οποίο σας επιτρέπει να αυξήσετε την κερδοφορία του.
Στις αγορές εμπορευμάτων, μετοχών και χρημάτων, η έννοια της χρηματοοικονομικής μόχλευσης τροποποιείται σε αιτήματα περιθωρίου - το ποσοστό χρημάτων που πρέπει να έχει ένας πωλητής στον ισολογισμό του για να ολοκληρώσει μια συναλλαγή στη συνολική αξία της συναλλαγής που ολοκληρώνεται. Συνήθως, στην αγορά εμπορευμάτων, απαιτείται το 50% του συνολικού ποσού συναλλαγής, δηλαδή για την επίλυση της σύμβασης 200 $, ο πωλητής πρέπει να κατέχει τουλάχιστον 100 $. Στην αγορά παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων ή συναλλάγματος, για παράδειγμα, συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, είναι απαραίτητο να γίνει εγγύηση ύψους 2 έως 15% της τιμής της σύμβασης, δηλαδή, για τη σύναψη συμφωνίας για $ 200, είναι αρκετό για να έχετε διαθέσιμο από 4 έως 30 $.
Αναλογία χρηματοοικονομικής μόχλευσης = Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια
Τόσο ο αριθμητής όσο και ο παρονομαστής λαμβάνονται από την ευθύνη του ισολογισμού του οργανισμού. Οι υποχρεώσεις στους υπολογισμούς λαμβάνονται μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα.
Ένας λόγος ισορροπίας πιστωτικών και ιδίων κεφαλαίων (όταν ο λόγος χρηματοοικονομικής μόχλευσης ισούται με 1) θεωρείται βέλτιστος, ειδικά για τις ρωσικές εταιρείες. Μια τιμή έως 2 μπορεί επίσης να είναι αποδεκτή (για μεγάλες δημόσιες εταιρείες, αυτός ο λόγος μπορεί να είναι ακόμη υψηλότερος).
Η εισαγωγή αυξημένης πιστωτικής μόχλευσης αυξάνει όχι μόνο την πιθανότητα λήψης παροχών, αλλά και τον βαθμό κινδύνου μιας τέτοιας πράξης.
Η παγκόσμια διαπραγμάτευση με την εισαγωγή ενός νομισματικού αποτελέσματος μόχλευσης θεωρείται η υπόσχεση νομισματικής μείωσης Ένα από τα πιο ξεκάθαρα παραδείγματα αυτού είναι η κατάρρευση της βρετανικής Bering Bank, η οποία ήταν μια από τις παλαιότερες και μεγαλύτερες τράπεζες στον κόσμο.
Τις περισσότερες φορές, οι παίκτες χρησιμοποιούν οικονομική μόχλευση για να αυξήσουν το εισόδημά τους. Όμως, σύμφωνα με τον κανόνα της μόχλευσης, η πιθανή απώλεια αυξάνεται επίσης κατά παρόμοιο αριθμό φορών.
