Η επένδυση σε χρυσό είναι ένας από τους πιο αξιόπιστους και κερδοφόρους τύπους επενδύσεων μακροπρόθεσμα. Προκειμένου να εκτιμηθούν οι αλλαγές στις τιμές του χρυσού στο εγγύς μέλλον, είναι απαραίτητο να γνωρίζουμε τον μηχανισμό του σχηματισμού τους. Δηλαδή, για να μάθουμε από τι εξαρτάται η τιμή του χρυσού.
Οδηγίες
Βήμα 1
Τον 20ο αιώνα, τα κράτη διατηρούσαν μεγάλα αποθέματα χρυσού για να παρέχουν χρυσό στα εθνικά τους νομίσματα. Αλλά στη δεκαετία του '70, για να μπορέσουμε να εκδώσουμε απεριόριστα τραπεζογραμμάτια, το χρυσό πρότυπο εγκαταλείφθηκε. Τα νομίσματα άρχισαν να ανταλλάσσονται ελεύθερα μεταξύ τους και οι συναλλαγματικές ισοτιμίες άρχισαν να εξαρτώνται κυρίως από την ταχύτητα έκδοσης νέων τραπεζογραμματίων και τη ζήτηση για το νόμισμα. Η ένταση της εκτύπωσης νέων χρημάτων άρχισε επίσης να επηρεάζει έντονα την τιμή του χρυσού. Όσο περισσότερο η κεντρική τράπεζα εκτυπώνει χρήματα, τόσο υψηλότερη είναι η τιμή του χρυσού.
Βήμα 2
Αυτή η περίσταση οδήγησε στο γεγονός ότι η απότομη αύξηση της προσφοράς χρήματος τη δεκαετία του '70 οδήγησε σε απότομη αύξηση των τιμών του χρυσού - από 43 $ ανά ουγγιά ανά troy σε 850 αποθέματα χρυσού. Ως αποτέλεσμα, στα τέλη του 20ού αιώνα, η τιμή του χρυσού μειώθηκε στα 253 $ ανά ουγγιά. Αφού οι τράπεζες κατέληξαν σε συμφωνία για τον περιορισμό της πώλησης αποθεμάτων χρυσού, οι τιμές του χρυσού σταθεροποιήθηκαν και στη συνέχεια, υπό την επήρεια της απελευθέρωσης νέων χρημάτων, σταδιακά άρχισε να αυξάνεται.
Βήμα 3
Κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, ο χρυσός αυξήθηκε στην τιμή σε πρωτοφανή τιμή. Ωστόσο, αφού κορυφώθηκε στα 1.000 $, η τιμή σύντομα μειώθηκε. Κατά τη διάρκεια της πιο οξείας φάσης της κρίσης, οι τιμές του χρυσού μειώθηκαν στα 750 $, αλλά μόλις η κυβέρνηση άλλαξε και πάλι σε μια πολιτική αύξησης της προσφοράς χρήματος, ο χρυσός άρχισε αμέσως να αυξάνεται στην τιμή. Συμπέρασμα: η άνοδος των τιμών του χρυσού εξαρτάται από την ένταση της έκδοσης του χαρτονομίσματος, καθώς μπορούν να εκτυπωθούν όσο θέλετε, και η αύξηση των αποθεμάτων χρυσού είναι πολύ περιορισμένη. Όταν σταματήσει η έκδοση νέων χρημάτων, οι τιμές του χρυσού πέφτουν.
Βήμα 4
Βραχυπρόθεσμα, οι τιμές του χρυσού εξαρτώνται από το χρηματιστήριο. Η άνοδος των τιμών του χρυσού αυξάνει τον αριθμό των ατόμων που επιθυμούν να το αγοράσουν. Η εισροή νέων αγοραστών προκαλεί μόνο την αύξηση των τιμών. Τη στιγμή που δεν υπάρχουν πλέον αρκετοί αγοραστές για χρυσό, οι τιμές αντιστρέφονται και αρχίζουν να πέφτουν. Οι κάτοχοι του χρυσού προσπαθούν να το ξεφορτωθούν, έτσι ώστε να μην είναι ο χαμένος, ο οποίος παρακινεί την πτώση της τιμής του. Αργά ή γρήγορα, αυτή η διαδικασία σταματά και όλα ξεκινούν ξανά. Αυτή είναι μια απλοποιημένη εξήγηση των προσωρινών διακυμάνσεων των τιμών του χρυσού. Εξάλλου, οι τιμές συναλλάγματος για το χρυσό εξαρτώνται επίσης από τις ειδήσεις. Για παράδειγμα, οι ειδήσεις ότι οι ΗΠΑ σκοπεύουν να σταματήσουν την εκτύπωση δολαρίων είναι οι ίδιες ικανές να προκαλέσουν άμεση πτώση των τιμών.
Βήμα 5
Σε περιόδους κρίσης, οι καπιταλιστές τείνουν να επενδύουν τα χρήματά τους σε οτιδήποτε άλλο εκτός από το νόμισμα. Ο χρυσός είναι ένα αξιόπιστο μέσο, αλλά δεν είναι ένα πλήρες μέσο πληρωμής. Ως εκ τούτου, η πρώτη αντίδραση της αγοράς στην κρίση εκφράζεται στην πτώση των τιμών του χρυσού. Στη συνέχεια, όταν οι κεντρικές τράπεζες των ανεπτυγμένων χωρών αρχίσουν να καταπολεμούν την κρίση αυξάνοντας την προσφορά χρήματος, η τιμή του χρυσού αυξάνεται και πάλι.
Βήμα 6
Ακόμη και τα πολιτικά νέα, όταν ερμηνευθούν, μπορούν να αλλάξουν την τιμή του χρυσού. Για παράδειγμα, η σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας το 2014 οδήγησε σε ελαφρά αύξηση των τιμών. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η σύγκρουση με τον ένα ή τον άλλο τρόπο θα οδηγήσει σε αύξηση των στρατιωτικών δαπανών στις ανεπτυγμένες χώρες. Η αύξηση των δαπανών θα οδηγήσει σε έλλειμμα των κρατικών προϋπολογισμών. Και αυτό το έλλειμμα θα καλυφθεί από την έκδοση νέων τραπεζογραμματίων.
Βήμα 7
Η καταστροφική επιδείνωση της παγκόσμιας κρίσης θα οδηγήσει σε απότομη αύξηση των τιμών του χρυσού έως την ανάκαμψή της στο ρόλο του παγκόσμιου χρήματος. Ένα τέτοιο σενάριο, φυσικά, είναι απίθανο. Ακόμα κι αν η κατάσταση πλησιάσει αυτό, οι αρχές είναι πιθανό να περιορίσουν τον κύκλο εργασιών του χρυσού σε ιδιώτες στο σημείο να τους απαγορεύσουν να το κατέχουν, όπως συνέβη κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Αμερικανικής Κατάθλιψης.
