Το αμοιβαίο επενδυτικό ταμείο (MIF) είναι ένα αποτελεσματικό επενδυτικό εργαλείο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί από ιδιώτες επενδυτές για να αυξήσει το κεφάλαιό τους. Κατά την επιλογή αυτού του χρηματοοικονομικού μέσου, κάθε επενδυτής καθοδηγείται από τις δικές του προσδοκίες και στόχους, ωστόσο, υπάρχουν γενικές συστάσεις, μετά τις οποίες ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει την καλύτερη επενδυτική επιλογή για τον εαυτό του.
Οδηγίες
Βήμα 1
Η επιλογή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύσεων αρχίζει με τον καθορισμό ενός επενδυτικού στόχου. Προσδιορίστε το ποσό και τη διάρκεια της επένδυσης. Για παράδειγμα, μπορείτε να επενδύσετε ένα μικρό χρηματικό ποσό και για ένα μικρό χρονικό διάστημα, στην περίπτωση αυτή η καλύτερη επιλογή θα ήταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αορίστου χρόνου. Εάν είστε έτοιμοι να επενδύσετε ένα σημαντικό χρηματικό ποσό (πάνω από 100 χιλιάδες ρούβλια) για μεγάλο χρονικό διάστημα, τότε είναι καλύτερο να επιλέξετε ένα κλειστό ή μεσοδιάστημα αμοιβαίο κεφάλαιο. Να θυμάστε ότι όσο υψηλότερη είναι η απόδοση της επένδυσης, τόσο υψηλότερος είναι ο επενδυτικός κίνδυνος. Τα ίδια κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών θεωρούνται τα πιο επικίνδυνα, αλλά αυτά τα επενδυτικά μέσα μπορούν να αποφέρουν τις υψηλότερες αποδόσεις στους μετόχους τους. Τα μικτά επενδυτικά κεφάλαια παρέχουν μέση απόδοση με μέτριο επίπεδο κινδύνου, τέτοια κεφάλαια διαφοροποιούν το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και επενδύουν τα κεφάλαια των μετόχων σε χρηματοοικονομικά μέσα με διαφορετικά επίπεδα κινδύνου. Τα ομόλογα ομολόγων παρέχουν τις χαμηλότερες αποδόσεις στο χαμηλότερο επίπεδο κινδύνου.
Βήμα 2
Αφού ορίσετε τους επενδυτικούς στόχους και τη στρατηγική σας και έχετε επιλέξει τον τύπο του ταμείου, θα πρέπει να επιλέξετε μια αξιόπιστη εταιρεία διαχείρισης. Μία εταιρεία διαχείρισης μπορεί να συνεργαστεί με αρκετά κεφάλαια, καθήκον της είναι να τοποθετήσει με επιτυχία τα κεφάλαια των επενδυτών σε διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα. Η αξιοπιστία του ταμείου εξαρτάται από την αξιοπιστία της εταιρείας, επομένως μόνο εκείνοι οι οργανισμοί που εργάζονται σε αυτόν τον τομέα για τουλάχιστον 5 χρόνια πρέπει να εμπιστεύονται τα χρήματά τους.
Βήμα 3
Όταν επιλέγετε ένα συγκεκριμένο ταμείο, θα πρέπει να προσέχετε την κερδοφορία. Αυτός ο δείκτης επιτρέπει μόνο μια επιφανειακή αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας του ταμείου, ωστόσο, ένας αρχάριος επενδυτής =, κατά κανόνα, επικεντρώνεται σε αυτό. Για να λάβετε τη σωστή απόφαση, αναλύστε τη δυναμική της μεταβολής της αξίας των μετοχών για αρκετά χρόνια και συγκρίνετέ την με τη δυναμική των δεικτών μετοχών.
Βήμα 4
Για μια βαθιά αξιολόγηση της λειτουργίας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, μπορείτε επιπλέον να χρησιμοποιήσετε αναλυτικούς δείκτες. Οι αξιολογήσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων βασίζονται σε τρεις κύριους δείκτες. Ο συντελεστής Alpha δείχνει τη μέση απόδοση του χαρτοφυλακίου τίτλων του ταμείου, η οποία συγκρίνεται με την απόδοση του χαρτοφυλακίου επενδύσεων αναφοράς. Η τιμή ενός συγκεκριμένου δείκτη μετοχών μπορεί να ληφθεί ως πρότυπο. Εάν αυτός ο συντελεστής έχει θετική αξία, τότε η μέση απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου για μια ορισμένη περίοδο υπερέβαινε την απόδοση του δείκτη, επομένως, η διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν αποτελεσματική. Ο συντελεστής Beta αντικατοπτρίζει την επίδραση της αγοράς στην απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Όσο υψηλότερος είναι αυτός ο δείκτης, τόσο μεγαλύτερη είναι η επιρροή της αγοράς στο αμοιβαίο κεφάλαιο και τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το Sharpe Ratio σας επιτρέπει να εκτιμήσετε την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης κινδύνου. Όσο υψηλότερη είναι αυτή η αναλογία, τόσο μεγαλύτερη είναι η απόδοση του ταμείου. Μια αρνητική τιμή του δείκτη Sharpe δείχνει αναποτελεσματική διαχείριση κεφαλαίων.
Βήμα 5
Η αξία αυτών των αναλυτικών δεικτών υπολογίζεται από εμπειρογνώμονες με βάση στατιστικά στοιχεία, αλλά οποιοσδήποτε ιδιώτης επενδυτής μπορεί να βρει στο δημόσιο τομέα τις αξιολογήσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων που δείχνουν αυτούς τους συντελεστές.
