Οι προθεσμιακές συναλλαγές συναλλάγματος "εντελώς" είναι ένα είδος ειδικής συναλλαγής μεταξύ δύο μερών που συνεπάγεται ξένο συνάλλαγμα. Σε αυτήν την περίπτωση, ένα μέρος αποκτά ένα συγκεκριμένο ποσό ενός νομίσματος για ένα άλλο, το οποίο θα παραδοθεί αργότερα, αλλά με το επιτόκιο που καθορίστηκε κατά τη στιγμή της συναλλαγής. Κατά κανόνα, τέτοιες συναλλαγές συνάπτονται μεταξύ τραπεζών και μεγάλων εταιρειών (εταιρικοί πελάτες της τράπεζας).
Οδηγίες
Βήμα 1
Κατά κανόνα, το προθεσμιακό επιτόκιο διαφέρει από το άμεσο επιτόκιο και καθορίζεται από τη διαφορά των επιτοκίων που παρατηρούνται μεταξύ των δύο νομισμάτων που δηλώνονται στη συναλλαγή. Ωστόσο, το προθεσμιακό επιτόκιο δεν είναι σε καμία περίπτωση πρόβλεψη του μελλοντικού spot rate.
Βήμα 2
Πριν ξεκινήσετε να προσδιορίζετε το προθεσμιακό επιτόκιο, είναι σημαντικό να γνωρίζετε ότι οι προθεσμιακές τιμές εκφράζονται πάντα σε προθεσμιακά σημεία για τις ακόλουθες συγκεκριμένες περιόδους - έναν μήνα, δύο, τρεις, έξι μήνες και ένα έτος (12 μήνες). Εάν ο πελάτης θέλει να καθορίσει διαφορετική περίοδο, η τράπεζα, κατά την κρίση της, μπορεί να δώσει προθεσμιακό επιτόκιο για την περίοδο που ο πελάτης επιθυμεί να ορίσει στη σύμβαση. Ένα τέτοιο συμβόλαιο θα ονομάζεται «Συμβόλαιο μη τυπικής διάρκειας».
Βήμα 3
Για να προσδιορίσετε την προθεσμιακή ισοτιμία με βάση την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία, προσθέστε ή αφαιρέστε τα εμπρόσθια σημεία, ανάλογα με την τιμή που αναφέρεται. Σε περίπτωση που τα αποσπάσματα μειωθούν - αφαιρέστε. Εάν τα αποσπάσματα ανεβαίνουν - προσθέστε.
Βήμα 4
Μάθετε έναν απλό κανόνα που θα σας βοηθήσει να μην μπερδευτείτε και να θυμάστε ακριβώς τι πρέπει να γίνει σε μια δεδομένη κατάσταση. Εάν η υψηλή τιμή έρχεται πρώτη (το ζεύγος "High Low"), το νόμισμα βάσης διαπραγματεύεται με έκπτωση και το επιτόκιο είναι: spot rate μείον εμπρός. Σε μια κατάσταση όπου η χαμηλότερη τιμή έρχεται πρώτη ("Χαμηλή - Υψηλή"), το βασικό νόμισμα διαπραγματεύεται με ασφάλιστρο και το επιτόκιο είναι το άθροισμα της ισοτιμίας και των προθεσμιακών πόντων.
Βήμα 5
Οι προθεσμιακοί βαθμοί καθορίζονται πάντα από τη διαφορά στα επιτόκια που κυμαίνεται μεταξύ των δύο νομισμάτων που εμπλέκονται στη συναλλαγή. Όταν προστίθενται στο spot rate, οι ειδικοί αποκαλούν τη δράση "το προθεσμιακό επιτόκιο καθορίζεται σε ασφάλιστρο." Εάν αφαιρεθεί, η ενέργεια ονομάζεται "το προθεσμιακό επιτόκιο με έκπτωση".
