Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι ο πιο σημαντικός δείκτης της απόδοσης μιας επιχείρησης, απαραίτητος για τον προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής της σταθερότητας. Το βέλτιστο ποσό καθαρού κεφαλαίου κίνησης εξαρτάται από τις ανάγκες κάθε επιχείρησης και την κλίμακα των δραστηριοτήτων, καθώς και από την περίοδο κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών, των αποθεμάτων, των προϋποθέσεων απόκτησης δανείων και δανείων.
Οδηγίες
Βήμα 1
Σε γενικές γραμμές, καθαρό κεφάλαιο κίνησης ή καθαρό κεφάλαιο κίνησης, μπορείτε να ορίσετε ως τη διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων (βραχυπρόθεσμο δανεισμένο κεφάλαιο).
Βήμα 2
Πρέπει να θυμόμαστε ότι η υπέρβαση του καθαρού κεφαλαίου κίνησης σε σχέση με τη βέλτιστη ανάγκη αποτελεί απόδειξη της αναποτελεσματικής χρήσης πόρων στην επιχείρηση. Η έλλειψη καθαρών κεφαλαίων κίνησης υποδηλώνει την αδυναμία της επιχείρησης να τακτοποιήσει εγκαίρως τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε πτώχευση.
Βήμα 3
Από την άποψη της παραδοσιακής ορολογίας, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης δεν είναι τίποτα περισσότερο από το ποσό του ιδίου κεφαλαίου κίνησης, το οποίο υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και των τρεχουσών υποχρεώσεων της επιχείρησης.
Βήμα 4
Σημειώστε ότι ο λόγος κύκλου εργασιών σχετίζεται στενά με την έννοια του καθαρού κεφαλαίου κίνησης. Υπολογίζεται ως ο λόγος των καθαρών πωλήσεων προς το καθαρό κεφάλαιο κίνησης. Αυτή η αναλογία δείχνει πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί η εταιρεία επενδύσεις σε κεφάλαιο κίνησης και πώς επηρεάζει την αξία των πωλήσεών της. Όσο υψηλότερη είναι η αξία του δείκτη κύκλου εργασιών, τόσο πιο αποτελεσματικά το χρησιμοποιεί η εταιρεία.
Βήμα 5
Πρέπει να γνωρίζετε ότι στη διεθνή πρακτική, ο όρος «κεφάλαιο κίνησης» χρησιμοποιείται αντί του καθαρού κεφαλαίου κίνησης. Υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και λειτουργικών (βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων) υποχρεώσεων. Ταυτόχρονα, οι λειτουργικές υποχρεώσεις νοούνται ως επιχειρήσεις που έχουν προκύψει σε σχέση με τις παραγωγικές της δραστηριότητες.
Βήμα 6
Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν εκείνες των οποίων η διάρκεια δεν υπερβαίνει το 1 έτος: μερίσματα, πληρωτέοι λογαριασμοί, φόροι, βραχυπρόθεσμα δάνεια κ.λπ. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πρέπει να νοούνται ως εκείνες με διάρκεια άνω του 1 έτους: μακροπρόθεσμες μισθώσεις, δάνεια, λογαριασμούς που δεν χρειάζεται να πληρωθούν φέτος κ.λπ.
