Είναι αδύνατο να φανταστεί κανείς μια σύγχρονη οικονομία της αγοράς χωρίς χρηματοπιστωτική αγορά. Αυτή είναι η σφαίρα της πραγματοποίησης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή του συνόλου όλων των νομισματικών πόρων που βρίσκονται σε συνεχή κίνηση υπό την επίδραση αλλαγών στην προσφορά και τη ζήτηση.
Χρηματοοικονομική αγορά: ουσία, μοντέλα
Η ιδιαιτερότητα της χρηματοπιστωτικής αγοράς έγκειται στο γεγονός ότι το κύριο εμπόρευμα εδώ είναι το χρήμα. Κυκλοφορούν σε βασικούς τομείς του χρηματοπιστωτικού τομέα - πίστωση, επενδύσεις (αγορά κινητών αξιών), συνάλλαγμα (Forex), μετοχές, ασφάλειες κ.λπ. Όσο πιο αποτελεσματικά λειτουργεί η χρηματοπιστωτική αγορά, τόσο μεγαλύτερη τους παρέχεται ρευστότητα.
Η παγκόσμια χρηματοοικονομική αγορά διαμορφώνεται από τη συνολική προσφορά και ζήτηση δανειστών και δανειστών. Έχει ένα ευρύ φάσμα συμμετεχόντων. Πρόκειται για κυβερνητικούς φορείς, μεμονωμένες χώρες, ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές.
Υπάρχουν δύο βασικά μοντέλα χρηματοπιστωτικών αγορών - ένα σύστημα επικεντρωμένο στην τραπεζική χρηματοδότηση (ηπειρωτική) και στην αγορά κινητών αξιών και θεσμικούς επενδυτές (αγγλοαμερικανικό μοντέλο). Το τελευταίο μοντέλο επικεντρώνεται στη δημόσια προσφορά και σε μια ανεπτυγμένη δευτερογενή αγορά. Στο ηπειρωτικό μοντέλο, υπάρχει ένα αρκετά υψηλό επίπεδο συγκέντρωσης ιδίων κεφαλαίων σε έναν στενό κύκλο επενδυτών.
Λειτουργία για την ανακατανομή μετρητών και τη διευκόλυνση της πρόσβασης σε περιουσιακά στοιχεία
Ένα από τα βασικά καθήκοντα της χρηματοπιστωτικής αγοράς είναι η ανακατανομή κεφαλαίων από εκείνους που έχουν πλεόνασμα σε εκείνους που χρειάζονται επενδύσεις. Ως αποτέλεσμα, τα κεφάλαια κατανέμονται μεταξύ διαφορετικών οικονομικών τομέων. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα χρήματα πηγαίνουν στην ομάδα ατόμων που μπορούν να τα χρησιμοποιήσουν πιο αποτελεσματικά.
Ως αποτέλεσμα της αναδιανομής, το δωρεάν χρήμα μετατρέπεται σε δανεισμένο κεφάλαιο. Ως αποτέλεσμα, η χρηματοπιστωτική αγορά διαθέτει χρήματα σε όλους τους συμμετέχοντες που έχουν στόχο την υπεραξία.
Η χρηματοπιστωτική αγορά διευκολύνει την ίδια τη διαδικασία μεταφοράς χρημάτων στους καταναλωτές. Αυτό επιτυγχάνεται μέσω της δημιουργίας ενδιάμεσων ιδρυμάτων - τραπεζών, επενδυτικών κεφαλαίων, χρηματιστηρίων κ.λπ.
Λειτουργία τιμολόγησης
Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, οι τιμές των πόρων καθορίζονται υπό την επίδραση του λόγου προσφοράς και ζήτησης. Σε αυτήν την περίπτωση, η τιμή των οικονομικών πόρων σημαίνει το εισόδημα που πληρώνει ο αγοραστής στον πωλητή. Αυτό μπορεί να είναι τραπεζικό επιτόκιο, τιμή μετοχής, επιτόκιο ομολόγου, ποσό μερίσματος κ.λπ.
Στην πιο γενική περίπτωση, το σχήμα διαμόρφωσης τιμών ισορροπίας έχει ως εξής. Οι επενδυτές (αυτοί που δημιουργούν ζήτηση) έχουν τις δικές τους ιδέες σχετικά με το αποδεκτό επίπεδο απόδοσης για ένα συγκεκριμένο επίπεδο κινδύνου. Και οι εκδότες (αυτοί που αποτελούν την πρόταση) έχουν ως στόχο να παρέχουν το απαιτούμενο ποσό κερδοφορίας στις επενδύσεις. Με βάση αυτόν τον λόγο, διαμορφώνεται η τιμή ισορροπίας.
Λειτουργία εξοικονόμησης κόστους
Οι χρηματοοικονομικές αγορές μειώνουν το κόστος συναλλαγής. Λόγω του γεγονότος ότι ένας σημαντικός όγκος συναλλαγών πραγματοποιείται καθημερινά στην αγορά, καθίσταται δυνατή η μείωση των κινδύνων και του κόστους συναλλαγής. Μειώνονται χάρη στις οικονομίες κλίμακας, βελτιωμένες διαδικασίες για την αξιολόγηση της αξίας των κινητών αξιών, καθώς και των εκδοτών τους.
