Ο θεματοφύλακας είναι επαγγελματίας συμμετέχων στο χρηματιστήριο. Ο κύριος σκοπός του είναι η αποθήκευση πιστοποιητικών μετοχών και άλλων κινητών αξιών και η τήρηση αρχείων για τη μεταβίβαση δικαιωμάτων σε αυτές κατά την πραγματοποίηση συναλλαγών.
Τι είναι ένα αποθετήριο και ποιες λειτουργίες εκτελεί
Τις περισσότερες φορές, ένα αποθετήριο νοείται ως τραπεζική θυρίδα, που παραδίδεται από την τράπεζα στους πελάτες της για την αποθήκευση πολύτιμων αντικειμένων. Ωστόσο, είναι πιο σωστό να μιλάμε για έναν θεματοφύλακα ως συμμετέχοντα στην αγορά κινητών αξιών. Υπάρχουν διάφοροι τύποι αποθετηρίων, καθένας από τους οποίους εκτελεί συγκεκριμένες λειτουργίες.
Σύμφωνα με τις διατάξεις του ομοσπονδιακού νόμου αριθ. 39-FZ «Στην αγορά κινητών αξιών», οι δραστηριότητες αποθεματοποίησης είναι επαγγελματικές δραστηριότητες στο χρηματιστήριο. Ένας επαγγελματίας συμμετέχων στην αγορά κινητών αξιών που εκτελεί δραστηριότητες θεματοφύλακα ονομάζεται θεματοφύλακας. Μόνο ένα νομικό πρόσωπο μπορεί να αποκτήσει το καθεστώς του θεματοφύλακα, καθώς και μια αντίστοιχη άδεια για τη διεξαγωγή τέτοιων δραστηριοτήτων.
Χάρη στον θεματοφύλακα, καθίσταται δυνατή η πραγματοποίηση συναλλαγών στην αγορά χωρίς να πραγματοποιούνται αλλαγές στο μητρώο των μετόχων κάθε φορά. Ο επενδυτής πρέπει να δηλώσει την επιθυμία του να ασκήσει τα ακόλουθα δικαιώματα που παρέχει η ασφάλεια:
- συμμετοχή στη συνεδρίαση των μετόχων,
- λήψη πληρωμών με κουπόνια,
- λήψη μερισμάτων.
Με την παραλαβή της παραγγελίας του πελάτη, ο θεματοφύλακας εκτελεί τις κατάλληλες διαδικασίες, αλληλεπιδρά με το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που είναι υπεύθυνο για τη διατήρηση του μητρώου.
Όταν αγοράζετε μετοχές για έναν πελάτη, ανοίγει ένας ξεχωριστός λογαριασμός στο αποθετήριο στο όνομά του, όπου όλα τα χρεόγραφα θα είναι εισηγμένα, τόσο υπό λογαριασμούς όσο και υπό προστασία. Επιπλέον, τέτοια αρχεία, τα οποία περιέχουν όλα τα χρεόγραφα που ανήκουν σε νομική οντότητα ή άτομο, μπορούν να είναι είτε σε έντυπη μορφή είτε σε ηλεκτρονική μορφή.
Ποιοι είναι οι τύποι των αποθεμάτων
Στη Ρωσία, περίπου μισό εκατομμύριο χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν άδεια να συμμετέχουν επαγγελματικά στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά κινητών αξιών. Οι αξιολογήσεις των πιο αξιόπιστων και μεγαλύτερων αποθετηρίων πραγματοποιούνται ετησίως, με βάση τη συνολική αξία των τίτλων που βρίσκονται υπό κράτηση. Ο υψηλότερος βαθμός αξιοπιστίας σημειώνεται με τα γράμματα "AAA".
Οι θεματοφύλακες χωρίζονται σε διαφορετικούς τύπους ανάλογα με τον σκοπό και τις λειτουργίες τους.
Αποθετήριο διακανονισμού
Το αποθετήριο διακανονισμού αποτελεί αντικείμενο της αγοράς κινητών αξιών και εκτελεί διακανονισμούς για συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε αυτήν. Η δραστηριότητα αποθεματοποίησης ενός νομικού προσώπου είναι μια ξεχωριστή γραμμή εργασίας, αλλά μπορεί να συνδυαστεί με άλλες δραστηριότητες.
Το αποθετήριο διακανονισμού στις δραστηριότητές του βασίζεται στους λογιστικούς κανόνες. Αυτή η οδηγία αποτελεί τη βάση για την απόκτηση άδειας και αναπτύσσεται από την ίδια την οντότητα. Οι κανόνες της εντολής περιγράφουν τη διαδικασία για τη διεξαγωγή λειτουργιών αποθετηρίου, τη διαδικασία λογιστικής για το προσωπικό, τη διαδικασία για την εκτέλεση εντολών πελατών και άλλα χαρακτηριστικά του έργου του θεματοφύλακα.
Οι δραστηριότητες ενός αποθετηρίου διακανονισμού ταξινομούνται ως εξής:
- Διοικητική εργασία, η οποία περιλαμβάνει πράξεις σχετικές με την προσαρμογή ερωτηματολογίων σε λογαριασμούς κινητών αξιών, δεδομένα λογιστικών μητρώων και άλλες πληροφορίες, με εξαίρεση τα υπόλοιπα και την αξία των κινητών αξιών.
- Λειτουργίες πληροφόρησης - ανάπτυξη αναφορών για λογαριασμούς κινητών αξιών, παροχή τρεχουσών πληροφοριών για πράξεις και δημιουργία εκθέσεων.
- Η δραστηριότητα αποθέματος περιλαμβάνει πράξεις που σχετίζονται με την αλλαγή του κατόχου του λογαριασμού και την προβολή των ενεργειών που έχουν ληφθεί σχετικά σε λογαριασμούς κινητών αξιών.
- Παγκόσμιες ενέργειες που βασίζονται στην έκδοση κινητών αξιών, με αποτέλεσμα την αλλαγή της κατάστασης των λογιστικών μητρώων.
Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών
Το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών ελέγχει ολόκληρο το χρηματιστήριο αξιών και κάνει όλους τους χρηματοοικονομικούς διακανονισμούς στη Ρωσία ή σε κάποια συγκεκριμένη περιοχή. Παρόμοια αποθετήρια ανοίγουν τόσο στο εξωτερικό όσο και στη Ρωσική Ομοσπονδία. Το κεντρικό καθεστώς εκχωρείται σύμφωνα με διάφορα κριτήρια στο μοναδικό νομικό πρόσωπο στη χώρα ή την περιοχή με άδεια λειτουργίας θεματοφύλακα.
Στη Ρωσία, το κεντρικό αποθετήριο ιδρύθηκε το 2012 στη Μόσχα. Ήταν το Εθνικό Αποθετήριο Διακανονισμού CJSC, το οποίο δραστηριοποιείται στον Όμιλο Exchange Moscow. Αυτός ο οργανισμός παρέχει μια εντυπωσιακή λίστα υπηρεσιών για Ρώσους και ξένους πλειοδότες. Η εταιρεία επιβεβαιώνει την κατάστασή της με αξιόπιστη και σταθερή εργασία, υποστηριζόμενη από σημαντικά οικονομικά αποθέματα.
Αυτό το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα πραγματοποιεί συναλλαγές στους λογαριασμούς τίτλων των πελατών-κατόχων τίτλων όταν αυτοί οι συμμετέχοντες πραγματοποιούν συναλλαγές μέσω ποικίλων διοργανωτών συναλλαγών στην αγορά κινητών αξιών. Δηλαδή, το κεντρικό αποθετήριο τίτλων εκτελεί πράξεις όταν διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο.
Ο λόγος για την εμφάνιση του ιδρύματος του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών ήταν ο ταχύτατα αυξανόμενος όγκος συναλλαγών με τίτλους πελατών. Επιπλέον, προέκυψαν προβλήματα με τη λογιστική και την αποθήκευση χρηματοοικονομικών εγγράφων. Επομένως, μετά από σύσταση μιας ομάδας διεθνών εμπειρογνωμόνων, ελήφθησαν μέτρα για τη βελτίωση των συστημάτων διακανονισμού στις συναλλαγές συναλλάγματος.
Οι συστάσεις των εμπειρογνωμόνων περιελάμβαναν, μεταξύ άλλων, μια πρόταση για τη διαμόρφωση μιας δομής που θα μεταφέρει τα μέσα χρηματοπιστωτικής αγοράς σε ηλεκτρονική μορφή. Αυτή η δομή ονομάζεται Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών.
Το κύριο καθήκον της δομής ήταν να μεταφέρει όλους τους τύπους περιουσιακών στοιχείων σε ηλεκτρονική μορφή, ένας αριθμός τίτλων παρέμεινε με τη μορφή ηλεκτρονικής εγγραφής στον λογαριασμό αποθήκης, δηλαδή πραγματοποιήθηκε αποϋλοποίηση. Ωστόσο, ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία διατηρήθηκαν σε έντυπη μορφή στο θησαυροφυλάκιο του κεντρικού οργανισμού αποθεματοποίησης κινητών αξιών. Ωστόσο, τα δικαιώματά τους επιβεβαιώνονται ήδη από τον λογαριασμό αποθήκης του ιδιοκτήτη, δηλαδή μπορούμε να μιλήσουμε για ακινητοποίηση.
Το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών διαθέτει τον ευρύτερο δυνατό κατάλογο μέσων για τα οποία ανοίγονται λογαριασμοί κινητών αξιών. Εάν αυτή η δομή ανοίξει σε μια συγκεκριμένη περιοχή, είναι υπεύθυνη για τις δραστηριότητες στο χρηματιστήριο της.
Εξειδικευμένη αποθήκη
Ένα εξειδικευμένο αποθετήριο είναι μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή μια μετοχική εταιρεία που ιδρύθηκε σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας και έλαβε άδεια για τη διεξαγωγή δραστηριοτήτων αποθετηρίου, άδεια λειτουργίας κεφαλαίων επενδυτικών κεφαλαίων, εξειδικευμένο αποθετήριο επενδυτικών κεφαλαίων και μη κρατικών συνταξιοδοτικοί οργανισμοί.
Η αδειοδότηση δραστηριοτήτων αποθεματοποίησης και οι δραστηριότητες εξειδικευμένων αποθετηρίων επενδυτικών κεφαλαίων, αμοιβαίων επενδύσεων και μη κρατικών συνταξιοδοτικών ταμείων πραγματοποιείται από την Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Χρηματοοικονομικών Αγορών σε πλήρη συμμόρφωση με νομοθετικές και άλλες κανονιστικές νομικές πράξεις που αναπτύσσονται στην αγορά κινητών αξιών. Συγκεκριμένα, αυτά περιλαμβάνουν τα ακόλουθα έγγραφα:
- Κανονισμοί για την αδειοδότηση των δραστηριοτήτων εξειδικευμένων αποθετηρίων επενδυτικών κεφαλαίων, αμοιβαίων επενδύσεων και μη κρατικών συνταξιοδοτικών ταμείων, που εγκρίθηκαν με διάταγμα της κυβέρνησης της Ρωσίας αρ. 384.
- Η διαδικασία αδειοδότησης τύπων επαγγελματικών δραστηριοτήτων στην αγορά κινητών αξιών της Ρωσικής Ομοσπονδίας, που εγκρίθηκε με το ψήφισμα της Ομοσπονδιακής Επιτροπής για το Χρηματιστήριο Αρ. 10.
- Ένα από τα κορυφαία έγγραφα που ρυθμίζουν τις δραστηριότητες εργασίας ενός τέτοιου χρηματοοικονομικού οργανισμού ως εξειδικευμένου θεματοφύλακα είναι ο κανονισμός για τις δραστηριότητες εξειδικευμένων αποθετηρίων κοινών μετοχών επενδυτικών κεφαλαίων που έχουν αναπτυχθεί από ειδικούς.αμοιβαία επενδυτικά ταμεία και μη κρατικά συνταξιοδοτικά ταμεία.
Το τελευταίο έγγραφο εγκρίθηκε με ειδικό ψήφισμα της Ομοσπονδιακής Επιτροπής για το Χρηματιστήριο Αξιών No. 04-3 / ps με ημερομηνία 10.02.2004.
Τι μπορεί να κάνει ένα αποθετήριο τίτλων
Με εντολή του πελάτη, ο θεματοφύλακας κινητών αξιών υποχρεούται να εκτελεί βασικές πράξεις με τίτλους, καθώς και έναν αριθμό επιπλέον:
- αποθήκευση και λογιστική των πιστοποιητικών ·
- πίστωση του πελάτη με έσοδα από τίτλους (μερίσματα) ·
- αγορά και πώληση κινητών αξιών ·
- δωρεά περιουσιακών στοιχείων ·
- μεταφορά αξιών σε άλλα αποθετήρια ή μητρώα ·
- λήψη, κατόπιν αιτήματος του κατόχου του λογαριασμού κινητών αξιών, αναφορών για τις αποταμιεύσεις και τα μερίσματά τους.
Επιπλέον, οι τίτλοι μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως ασφάλεια. Στη συνέχεια, ο θεματοφύλακας εκτελεί πράξεις που σχετίζονται με την επιβολή και την αφαίρεση βαρών από χρεόγραφα.
