Η δημοτικότητα διαφόρων αμοιβαίων κεφαλαίων και εταιρειών διαχείρισης αυξάνεται. Μια μετοχή, σε αντίθεση με τις μετοχές και τα ομόλογα, δεν έχει ονομαστική αξία. Η εκτιμώμενη αξία μιας μετοχής καθορίζεται από το νόμο ανάλογα με την αξία των περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο.
Οδηγίες
Βήμα 1
Μια μετοχή είναι εγγεγραμμένη ασφάλεια που δίνει στον κάτοχό της (επενδυτή) το δικαίωμα σε ένα συγκεκριμένο μερίδιο της ιδιοκτησίας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Η κατοχή μετοχής δίνει σε κάθε επενδυτή το ίδιο ποσό δικαιωμάτων, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος αποπληρωμής του μεριδίου του στην τρέχουσα αξία του, δηλαδή λάβετε ένα χρηματικό ποσό που αντιστοιχεί στην μετοχή.
Βήμα 2
Η εκτιμώμενη αξία μιας επενδυτικής μονάδας καθορίζεται από τον ακόλουθο τύπο: RSP = NAV / Q, όπου: Η NAV είναι η καθαρή αξία ενεργητικού του επενδυτικού κεφαλαίου, Q είναι ο συνολικός αριθμός επενδυτικών μονάδων.
Βήμα 3
Η καθαρή αξία ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου καθορίζεται ανάλογα με τον τύπο του. Για ένα ταμείο ανοιχτού τύπου, αυτή η τιμή υπολογίζεται στο τέλος της εργάσιμης ημέρας, για ένα ταμείο τύπου διαστήματος - κατά την ημερομηνία κλεισίματος του διαστήματος.
Βήμα 4
Η καθαρή αξία ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η διαφορά μεταξύ της αξίας των περιουσιακών στοιχείων του και του ποσού των υποχρεώσεων που πρέπει να διακανονιστούν με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Η διαφορά λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό της καθαρής αξίας του ενεργητικού, δηλαδή στο τέλος της ημέρας ή το διάστημα, από την εταιρεία διαχείρισης του ταμείου.
Βήμα 5
Μια μετοχή δεν είναι φυσική ασφάλεια · το όνομα και τα στοιχεία του μετόχου καταχωρίζονται σε ειδικό Μητρώο Επενδυτών. Με βάση αυτό το σύστημα εγγραφών, ο αριθμός των εκδοθέντων μονάδων υπολογίζεται τη στιγμή που προσδιορίζεται η εκτιμώμενη τιμή. Το μητρώο διαχειρίζεται ένας ειδικός οργανισμός καταχωρητή που παρέχει δεδομένα στην εταιρεία διαχείρισης.
Βήμα 6
Η μέθοδος για τον προσδιορισμό της εκτιμώμενης αξίας μιας μετοχής δεν εξαρτάται από τον αριθμό των νεοεισερχόμενων και αποχωρούντων μετόχων. Κατά την έκδοση και εξαργύρωση μιας μετοχής, η εκτιμώμενη αξία αλλάζει κατά το ποσό της σήμανσης και της έκπτωσης κόστους, αντίστοιχα. Η επιπλέον χρέωση για την αγορά μιας μετοχής δεν μπορεί να υπερβαίνει το 1,5% του εκτιμώμενου κόστους και την έκπτωση - όχι περισσότερο από 3%.
Βήμα 7
Το πλεόνασμα στην εκτιμώμενη αξία είναι το ποσό της αποζημίωσης που λαμβάνει η εταιρεία διαχείρισης για την κάλυψη του κόστους έκδοσης μετοχών σε επενδυτές. Μια έκπτωση στην εκτιμώμενη αξία παρέχεται στην εταιρεία διαχείρισης για την αποζημίωση του κόστους της διαδικασίας εξαγοράς μετοχών.
