Ένα ομόλογο είναι μια ασφάλεια ιδίων κεφαλαίων για την οποία ο εκδότης αναλαμβάνει να πληρώσει ένα σταθερό ποσό κεφαλαίου στον κάτοχο σε ένα ορισμένο σημείο στο μέλλον ή να πληρώσει εισόδημα, το ποσό του οποίου είναι προκαθορισμένο με τη μορφή ορισμένου ποσοστού αξία του ομολόγου (απόδοση κουπονιού). Πιστεύεται ότι ένα ομόλογο είναι, αν και ένα πιο αξιόπιστο χρηματοοικονομικό μέσο από ένα απόθεμα, αλλά λιγότερο κερδοφόρο. Ωστόσο, ειδικοί σε αυτόν τον τομέα πιστεύουν διαφορετικά - τα ομόλογα μπορούν επίσης να αποφέρουν σημαντικά κέρδη.
Οδηγίες
Βήμα 1
Ένα ομόλογο μπορεί να συγκριθεί με τραπεζική κατάθεση. Αλλά σε αντίθεση με αυτόν, ο δεσμός έχει κάποια πλεονεκτήματα. Πρώτον, η φερεγγυότητα των ομολόγων μεγάλων εταιρειών, όπως η Gazprom ή η MTS, υπερβαίνει τη φερεγγυότητα πολλών εμπορικών τραπεζών. Επιπλέον, η τράπεζα, αποδεχόμενη χρήματα για κατάθεση, την εκδίδει με τη μορφή δανείων. Επομένως, η αποδοτικότητα της κατάθεσης θα εξαρτηθεί από την ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων, το οποίο δεν μπορεί να εκτιμηθεί από έναν συνηθισμένο πελάτη. Εάν κλείσετε την κατάθεση νωρίς, θα χάσετε τον σωρευμένο τόκο. Μπορείτε να πουλήσετε ομόλογα ανά πάσα στιγμή και ταυτόχρονα πρακτικά δεν θα χάσετε κερδοφορία.
Βήμα 2
Πρέπει να καταλάβετε ότι, από τη μία πλευρά, ένα ομόλογο είναι υποχρέωση επιστροφής του επενδυμένου χρηματικού ποσού και κάποιου εισοδήματος σε αυτό, από την άλλη πλευρά, είναι μια ασφάλεια που μπορεί να διατίθεται ελεύθερα στην αγορά, δηλαδή αγοράστηκε και πωλήθηκε. Η απόδοση ενός ομολόγου καθορίζεται από την έκπτωση - αυτή είναι η διαφορά μεταξύ της τρέχουσας αξίας και της ονομαστικής αξίας, επειδή η τιμή στην οποία πωλείται το ομόλογο είναι χαμηλότερη από την ονομαστική αξία. Η απόδοση ενός ομολόγου εξαρτάται από τη λήξη του, καθώς και από το γενικό επίπεδο των επιτοκίων. Όταν το επίπεδο των επιτοκίων αυξάνεται, η αναμενόμενη απόδοση αυξάνεται και, κατά συνέπεια, η έκπτωση αυξάνεται και η τιμή του ομολόγου πέφτει. Αντίθετα, όταν το επίπεδο των επιτοκίων πέφτει, η αναμενόμενη απόδοση πέφτει, η έκπτωση αυξάνεται και η τιμή του ομολόγου αυξάνεται.
Βήμα 3
Για να βρείτε την απόδοση του ομολόγου έως τη λήξη, χρησιμοποιήστε τον ακόλουθο τύπο:
Απόδοση έως τη λήξη = Έκπτωση / παρούσα αξία / Αριθμός ημερών έως τη λήξη του ομολόγου x Αριθμός ημερών ανά έτος x 100%.
Για παράδειγμα, ένα ομόλογο αξίας 80% ονομαστικής αξίας και λήξης 1 έτους θα έχει έκπτωση 20% και η απόδοση θα είναι 20 / 80x100% = 25%.
Βήμα 4
Εάν πρέπει να βρείτε την απόδοση ιδιοκτησίας του ομολόγου, χρησιμοποιήστε αυτόν τον τύπο:
Απόδοση ιδιοκτησίας = Απόδοση κουπονιού / Κόστος αγοράς / Αριθμός ημερών ιδιοκτησίας x Αριθμός ημερών σε ένα έτος x 100%.
